Financieel
De structurele opbrengsten vanuit de scheepvaart en terreinen zijn in 2023 toegenomen met € 5,7 miljoen ten opzichte van 2022. De incidentele opbrengsten uit grondverkopen liggen € 9,9 miljoen lager dan voorgaand jaar, mede als gevolg van de sterkere focus op uitgifte in erfpacht. Hierdoor is sprake van een daling van de totaal gerealiseerde opbrengsten in 2023 van circa € 5,5 miljoen.
De bedrijfslasten in 2023 zijn ten opzichte van 2022 ruim € 1,3 miljoen lager uitgevallen. De belangrijkste verklaring hiervoor zijn de lagere transactiegerelateerde kosten als gevolg van minder grondverkopen en de daarmee samenhangende kostprijs van de verkochte gronden.
Het resultaat deelnemingen lag vorig jaar op een hoog niveau als gevolg van de hogere opbrengsten uit de deelnemingen in zon- en windparken door de hoge energieprijzen. Deze opbrengsten liggen in 2023 weer op een normaal niveau. De rentelasten zijn in 2023 € 3,6 miljoen hoger vanwege kosten voor de herfinanciering en de afwikkeling van het derivaat en de bijbehorende leningen met variabele rente.
Het resultaat na belastingen in 2023 bedraagt € 6,0 miljoen (2022: € 16,1 miljoen).
De grootste infrastructurele investeringen in 2023 betreffen de investeringen in het bedrijventerrein Heveskes en de bedrijventerreinen aan de zuidkant van het Oosterhornkanaal. De investeringsomvang is in 2023 met € 32 miljoen ruim hoger dan in 2022 (€ 9,7 miljoen).
In 2023 is een positieve operationele kasstroom gerealiseerd van € 11,8 miljoen (2022: € 99,5 miljoen positief). De operationele kasstroom in 2023 ligt daarmee ruim lager dan in 2022. De belangrijkste oorzaak hiervan is positieve waardeontwikkeling in 2022 van de renteswap als gevolg van de gestegen marktrente in 2022. De zekerheidsstelling voor deze renteswap (margin calls) is in 2022 met circa € 52 miljoen afgenomen. Deze renteswap, en daarmee ook de margin calls, is in oktober 2023 afgewikkeld. De investeringskasstroom is als gevolg van investeringen in infrastructuur, verkoop van activa en mutaties in financiële activa op € 25,8 miljoen uitgekomen (2022: € 16,0 miljoen). Als gevolg van de herfinanciering is in 2023 € 246 miljoen aan leningen aangetrokken en is € 223 miljoen aan leningen afgelost. Per saldo is
€ 23 miljoen meer lening aangetrokken dan afgelost. Het saldo liquide middelen is met € 9 miljoen toegenomen.
De current ratio bedraagt 0,94 (2022: 0,37). Deze liquiditeitsratio is gestegen omdat in 2023 een lening van € 50 miljoen moest worden afgelost. Deze lening is op de balans per 31-12-2022 opgenomen onder de kortlopende schulden. In 2024 zullen alleen reguliere aflossingen plaatsvinden op de leningen, waardoor de kortlopende schulden per 31-12-2023 ruim lager liggen dan per 31-12-2022. De solvabiliteitsratio is per ultimo 2023 55,7% (2022: 56,9%). De solvabiliteit is licht gedaald als gevolg van een hoger benodigd vreemd vermogen ter financiering van de investeringen.
De Debt Service Coverage Ratio (DSCR) ultimo 2023 komt uit op 3,0 en voldoet daarmee aan de voorwaarde van een minimale DSCR van 1,0 zoals gesteld in de financieringsovereenkomst tussen Groningen Seaports en de banken. Als de ratio groter is dan 1, geeft dit aan dat kan worden voldaan aan het totaal van rente en aflossingen.