Financieel
De opbrengsten vanuit de scheepvaart en terreinen zijn in 2025 toegenomen met € 4,9 miljoen ten opzichte van 2024. Dit betreft zowel een stijging van de scheepvaart opbrengsten als (structurele) opbrengsten uit onze terreinen.
De bedrijfslasten in 2025 zijn ten opzichte van 2024 € 3,4 miljoen lager uitgevallen. De belangrijkste verklaring hiervoor is dat in 2024 een dotatie aan de voorziening sanering terreinen ter hoogte van € 7,3 miljoen heeft plaatsgevonden. In 2025 is € 4,8 miljoen gedoteerd.
De netto rentelasten zijn in 2025 € 0,6 miljoen hoger dan in 2024. In 2024 werden renteopbrengsten uit depots gerealiseerd, dat is in 2025 niet het geval. Verder is er geen renteopbrengst meer gerealiseerd over de rekening courant met deelneming Fivelpoort Beheer BV als gevolg van de kapitaalstorting eind 2024. Het resultaat deelnemingen is vooral als gevolg van een resultaatverbetering van Fivelpoort Beheer BV € 0,4 miljoen hoger dan in 2024.
Het resultaat na belastingen in 2025 bedraagt € 2,6 miljoen positief (2024: € 1,9 miljoen negatief).
De grootste infrastructurele investeringen in 2025 betreffen de investeringen in het bedrijventerrein Oosterhorn Zuid (Circulands) en Heveskes. De investeringsomvang is in 2025 met € 17,2 miljoen vergelijkbaar met 2024 (€ 16 miljoen).
In 2025 is een positieve operationele kasstroom gerealiseerd van € 18,6 miljoen (2024: € 4,3 miljoen positief). De operationele kasstroom in 2025 ligt daarmee ruim hoger dan in 2024. De belangrijkste oorzaken hiervan zijn een verbetering van het bedrijfsresultaat en een eenmalig hoog bedrag betaalde vennootschapsbelasting in 2024. De investeringskasstroom in 2025 is met € 12,2 miljoen vergelijkbaar met 2024 (€ 13,1 miljoen). In 2025 is € 8,0 miljoen aan leningen afgelost (2024 € 7,0 miljoen) Het saldo liquide middelen is met € 1,5 miljoen afgenomen.
De current ratio bedraagt 0,59 (2024: 0,31). Deze liquiditeitsratio is met name gestegen doordat de kortlopende vorderingen zijn toegenomen omdat in 2026 een groot bedrag zal worden ontvangen vanuit de afwikkeling van een financial leasecontract voor een terrein en deze daarom als kortlopende vordering is gepresenteerd. De solvabiliteitsratio is per ultimo 2025 55,8% (2024: 55,6%). De solvabiliteit is licht gestegen als gevolg van het positieve resultaat over 2025.
De Debt Service Coverage Ratio (DSCR) ultimo 2025 komt uit op 1,72 (2024 1,39) en voldoet daarmee aan de voorwaarde van een minimale DSCR van 1,0 zoals gesteld in de financieringsovereenkomst tussen Groningen Seaports en de banken.